蓝筹etf有哪些股票(哪些是蓝筹股股票)

蓝筹etf有哪些股票(哪些是蓝筹股股票)

——张宇帆、李巍、郑澄然、廖瀚博、刘鹏、李德辉

前言:去年以来,上游资源价格持续上涨,运输价格上涨,下游需求又比较疲软,使得中游的制造业两头承压,利润减少。

下图是先进制造100对比中证煤炭,可以看到去年下半年以来的明显分化

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先进制造100指数自去年高点,最大回调达到-32.44%

中国有最齐全的制造业产业链,有工程师红利,还有巨大的消费市场。中国制造业肯定不会差,上游资源持续的上涨也不可持续。

本文为大家筛选一下先进制造业主题相关的基金。

指数基金筛选

首先筛选一下基准和指数基金。

先进制造行业,有基金跟踪的主要有下面3个指数

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下图是这三个指数的走势

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从走势来看,毫无疑问是选先进制造100指数(931167)了。跟踪的基金是嘉实先进制造100ETF(515870)。下面我们把这个指数作为对比基准。

筛选思路

制造业范围是很广的,即使说先进制造业,也可能包括家电、机械设备、汽车产业链、新能源、军工、TMT、医疗器械等等。

要在这么大的一个行业去对比基金是很难的。因为这些行业相关性不强。尤其是在近几年的结构化行情中分化很大。

比如,近两年新能源汽车和新能源表现较好,配了这两个行业的制造业基金,业绩就好;没配了这两个行业的制造业基金,业绩就一般。家电行业近两年较差。

如果放在一起挑选,最后我们选出来的都是新能源主题基金的,意义不大。

如果我们看基准指数先进制造100,其成分股是没有新能源的。因此,我们这个筛选,我觉得要排除掉新能源主题、以及近几年重仓新能源的基金。

我们借用韭圈儿app“含电量”数据作为参考,该数据是用季报前十持仓对比中证新能源产业指数,含电量越高,说明基金持有的新能源产业链股票越多。(要是有历史平均含电量就更好了)

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因此,我们的筛选条件是:

①要先进\高端制造主题基金,不要全市场基金,如果有食品饮料、金融地产,那肯定不算制造业主题了;

“含电量”低于33%;

③基金经理的管理规模和管理基金数尽量少,规模最好少于100亿;

④要跑赢先进制造100指数

先进制造基金大名单

目前市面上名字包含“先进制造”“高端制造”“智能制造”的主动型基金还挺多的,大概有30多只。

另外还有些基金经理擅长制造业,但是名字不叫这个,比如长城·廖瀚博、兴证全球·任相栋、大成·刘旭、中欧·魏博、工银·张宇帆

先做一个列表,看看他们的2022Q1“含电量”

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上述基金中,含电量高于33%的制造业主题基金,我们就排除了。

业绩和风控对比

从张宇帆任职2016-3-1以来(截止2022-5-19,数据来源choice,下同)

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刘鹏+任相栋表现不错!

刘旭的业绩最好,回撤控制也很好,但是他的基金是全市场运作的,还配置过金融、地产、消费、服务业等行业,不能算一只严格意义上的制造业基金,把他加进来是因为他比较擅长制造业。

从农冰立任职2018-6-22以来

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廖瀚博、刘鹏的业绩很好,风控也不错,李巍波动稍微大一些,张宇帆、李德辉、王景也不错!

从2020年以来

2020年以来是新能源的牛市,下表我加入了含新能源的先进制造基金对比,可以看到,“含电量”较高的制造业基金普遍业绩更好。

但也有小部分含电量不那么高的基金,同样取得了优秀的业绩,更显得难能可贵。我标红了。这类基金的业绩可持续性可能也会更强一些!

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管理规模、从业经验和专注度

制造业是一个很大的行业,基金经理能力圈和从业经验多一些会比较好。

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郑澄然、刘鹏、祁禾虽然业绩不错,但管理年限并不长,而且规模已经不小了,实力还没有经过时间的完整检验。

王景的经验丰富,不过规模和管理基金数也已经挺多了,反映了其实力。

任相栋以前在交银不错,去了兴证全球之后,暂时缺乏优秀的业绩证明。

廖瀚博、张宇帆、李德辉、李巍的业绩、专注度都不错,我认为他们的规模略有低估,尤其是廖瀚博、张宇帆。

魏博、赵鹏飞的规模小、换手率高,但业绩不够突出。

论投资风格,刘鹏、任相栋、王景、刘旭、毕天宇都是比较均衡的思路,注重性价比。

李德辉、李巍、廖瀚博、郑澄然、祁禾、王伟则是偏成长的风格。

部分基金经理简历

长城·廖瀚博:合肥工业大学工学学士、中山大学工学硕士,2012年入行,在人才济济的基金经理中,学历不算拔尖,但是表现很不错。研究员期间,2014、2015年连续两次打榜新财富最佳分析师,其中2015年他所在的研究小组更是夺得当年汽车行业研究团队的第一名!主要担任汽车和电力设备新能源的研究员,投资经验4年。

工银·张宇帆:2007年加入工银瑞信,现任中游制造业研究组主管、汽车行业高级研究员。制造业研究经验已经有15年了,投资经验6年多。

交银·刘鹏:中国人民大学金融学硕士,非专业出身,曾任制造组行业分析师。

中银·王伟:上海交通大学工学硕士,机械自动化专业。2010年入行,投资经验也有7年多了。

广发·李巍:北京大学理学硕士,是一名老将,覆盖过的行业比较多,先后担任医药、交运行业研究员。除了制造业,还擅长科技板块。

上投摩根·李德辉:上海交通大学生物医学工程博士,2012年入行,反而担任通信、传媒等行业的研究员,制造业经验相对薄弱。

招商·王景:经济学硕士,股债双金牛得主,能力全面,持仓均衡。

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大成·刘旭:厦门大学管理学硕士,2011年入行,2015年开始管基金。

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结语:本文仅仅使用了简单的量化筛选,没有做定性分析,不适合作为投资依据,还需要进一步研究。投资需谨慎!基金经理的历史业绩不代表未来的业绩表现。

大家对于本文这种基于“含电量”的筛选认同吗?

我觉得先进制造基金“含电量”完全为0也不合适,太多了也不合适。

你认为“含电量”多少比较合适呢?

你看好哪位基金经理呢?

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